陈伟：温州金融改革重塑民间信用体系

　　过去温州很多资金都乐于炒房、炒矿，甚至炒钱，现在温州游资有了更多“合理归宿”。近日，国务院批准了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，该方案对于规范温州民间融资发展、建立多元化金融体系、完善金融监管体系、加快资本项目可兑换进程方面都有较多的创新，这些改革不仅有利于切实解决温州经济和金融发展存在的突出问题，而且对于全国的金融改革和经济发展具有重要的探索意义。
　　浙江、温州两级政府提出的金融改革试验区方案获批恰逢其时，它不仅从制度规范角度重塑温州民间信用体系，引导民间资金支持实体经济，而且可为温州中小企业打造多途径、快捷高效的融资渠道，从而支持温州企业的产业升级。
　　方案鼓励民间资本进入银行领域。方案规定，鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。这些规定对于引导温州庞大的民间资本进入当前利润丰厚的银行领域，增强对实体经济的服务能力具有十分重要的意义。
　　方案提出，不仅鼓励国有银行和股份制银行在符合条件的前提下设立小企业信贷专营机构，还要发展面向小微企业和“三农”的融资租赁企业，建立健全小微企业再担保体系，甚至是充分拓宽保险服务领域，以支持当地中小企业的发展。这些多元化的金融服务体系将为温州中小企业融资创造全方位的融资平台，提高金融服务实体经济的效率。
　　笔者认为，温州金融综合改革产生的作用还不仅局限于温州，将在多方面对推进全国的金融改革产生重要的示范意义。
　　首先，当前规范民间融资的放贷人条例迟迟没有出台的原因是，各部门对于许多条款还有分歧。比如主管部门的确定、贷款利率的限制，以及对放贷人准入门槛的限制、非法吸收公众存款和合法的民间借贷之间的界限等。
　　如果温州能够在规范民间融资发展方面建立有效和良好的运作机制，并能得到很好的实施，适用于全国的放贷人条例就能更快出台，我国更多地区的民间融资也将能在法治化、规范化的轨道上健康发展。
　　第二，由于温州是首个开展个人境外直接投资试点的地区，这势必会吸引全国感兴趣的资金通过多种途径借道温州向境外进行直投，无疑增大资金的管理难度，也会使更多有条件的地区都推出类似的试点。试点较大范围的展开无疑可以加快我国资本项目开放进程，引导我国庞大的外汇资金“出海”展开更大规模的投资并购，从而进一步提升我国经济的国际化程度。
　　第三，当前我国正在开展场外市场建设，上海等地也开始了地方性场外交易（OTC）市场的交易试点。这次民间资本最活跃的温州地区加入试点，将对探索地方OTC市场的建设具有更重要的标本意义。它将加速我国建立统一监管的场外市场，更好地帮助地方中小企业借助资本市场发展壮大。
　　第四，温州综合金融改革方案的实施也将在温州本地打造一个更为多元开放的金融生态体系，这样的体系会迫使各类金融机构更快提高竞争能力，会对资金价格的自由浮动提出更多的要求。
　　因此，温州金融综合改革对于我国进一步推动金融改革意义重大。温州的金融改革是将民间投资者追求个人财富的权利与自由，以及民间创业者获得普惠制金融服务的权利和自由还给了民间，从而也将激发民众追求财富的积极性，促进社会资金的使用效率提高和经济增长。
　　当然，由于温州金融改革涉及的是处于社会资源配置最核心地位的资金，它的实施推广过程也必定会涉及到更广的经济社会领域，由此也会更多地触动既有垄断阶层的利益。因此若没有中央政府的强力支持和全方位改革决心，温州金融改革的效果会大打折扣。
　　例如，若没有对中小企业更大力度的结构性减税，逐利的民间资金仍难以“弃虚入实”；如果实体经济垄断领域不同步改革，政府行政审批体制仍比较僵化，温州金融改革释放的许多民间资金仍将处于“无处可投”的尴尬地位。因此，政府需要通盘考虑出台各项配套改革措施。